神戸大学金融研究会
神戸大学金融研究会11月例会
Monetary Economics Seminar of Kobe University
第589回
兼松セミナー／金融システム研究部会／神戸大学社会システムイノベーションセンター研究プロジェクト共催
Jointly supported by Kanematsu Seminar / Financial System Research Group / Kobe University Center for Social System Innovation Research Project
| 日時 Date & Time |
2020年11月21日（土）10:00～12:00 |
|---|---|
| 会場 Place |
Zoomを使ったオンラインセミナー（具体的なアドレスは参加者のみに連絡） Online Seminar by Zoom (Meeting link will be informed to the attendees only.) |
| 対象 Intended Audience |
会員の方のみ The seminar is for the workshop members only. |
| 使用言語 Language |
日本語 Japanese |
| 備考 Note |
報告資料は参加者のみに事前にお送りします Handouts will be sent to the attendees only. |
10:00 ～ 12:00 (10:00am-12:00am )
- 論題
Topic - 日本の中央銀行デジタル通貨が持つべき属性は何か
Attributes Needed for Japan's Central Bank Digital Currency - 報告者
Speaker - 藤木 裕（中央大学商学部）
Hiroshi FUJIKI (Faculty of Commerce, Chuo University) - 概要
Abstract - 日本で幅広く使われる中央銀行デジタル通貨はどんな属性を持つのか？本稿の反実仮想実験によれば、答えは取引時間が短いモバイル決済手段である。本稿はまず、「金融リテラシー調査（2019年）」を用いて、順位ロジットモデルで消費者の決済手段の利用頻度をモデル化した。 次に、このモデルの推定結果をもとに、取引時間やモバイル機能の有無に関する反実仮想実験を行った。実験によると、仮想的な取引時間が短いモバイル決済手段の利用頻度が高くなるが、高齢者や低所得者、金融資産保有額の低い消費者の利用頻度は低い。中央銀行デジタル通貨が現金のように幅広く使われるためには、これらの消費者にも利用を促す政策が必要であろう。
Which types of product attributes should central bank digital currencies have to be widely accepted? We answer this question by analyzing consumers' acceptance of hypothetical payment instruments. We used the 2019 Financial Literacy Survey to estimate a model of consumers' ranking of the frequency of the use of five payment instruments. Based on the estimates of the model, we conducted counterfactual simulations for the introduction of the hypothetical mobile version of noncash payment methods that required a shorter transaction time. We found that these hypothetical products would be the most frequently used payment methods on average; however, respondents that are old and low-income, with low-financial asset holdings would use them less frequently. The results suggest that to have a central bank digital currency that would be frequently used as a replacement for cash, policy tools should be utilized to encourage the use of it by these groups as well.